下半年盯緊這幾大主線機(jī)會(huì)！附核心公司名單

zdgjhnb666 2025-07-14 生活常識(shí) 13 次瀏覽 0個(gè)評(píng)論

　　炒股就看，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　文 | 水岸

　　時(shí)間轉(zhuǎn)眼來到2025年下半年，從大約2周的運(yùn)行來看，市場(chǎng)整體表現(xiàn)出了“指數(shù)穩(wěn)步向上、權(quán)重與題材接力輪動(dòng)”的特點(diǎn)。作為承上啟下的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，年中的市場(chǎng)邏輯與新的機(jī)會(huì)也在發(fā)生變化。

　　那么，下半年的主要投資主線有哪些？核心公司名單都有誰？對(duì)此，筆者“小窗”了大家的老朋友——對(duì)市場(chǎng)主線與個(gè)股機(jī)會(huì)有精準(zhǔn)研判的邊惠宗（本欄目特邀嘉賓），并對(duì)核心公司名單進(jìn)行了重點(diǎn)梳理（可見文內(nèi)表2），它們中有很多標(biāo)的都開啟了右側(cè)突破啟漲模式。

　　指數(shù)進(jìn)一步突破

　　下半年市場(chǎng)穩(wěn)了

　　回顧上半年，市場(chǎng)整體表現(xiàn)出了“兩升一落”的走勢(shì)——1月初~3月19日、4月8日~6月30日為兩升，一落為3月20日~4月7日。但上半年市場(chǎng)指數(shù)整體運(yùn)行平穩(wěn)，上證指數(shù)收漲2.76%，深證指數(shù)收漲0.48%，收漲0.53%。下半年開局，市場(chǎng)指數(shù)繼續(xù)沖高，如滬指強(qiáng)勢(shì)突破3500點(diǎn)，創(chuàng)出近9個(gè)月高點(diǎn)。

　　從目前來看，市場(chǎng)整體還處在4月8日低點(diǎn)以來的慢牛行情中，如4月8日~7月11日期間，上證、深證均上漲超過10%，創(chuàng)業(yè)板指則上漲了22.13%，開啟了技術(shù)性牛市。這里，筆者為抓住這輪反彈行情的朋友感到欣慰，經(jīng)常關(guān)注本公號(hào)的讀者朋友應(yīng)該有印象，筆者在4月7日指數(shù)出現(xiàn)跳空下跌當(dāng)天即明確表示，“在非理性極端行情下，與其恐慌性賣出，不如選擇‘扛一扛’，從后續(xù)的市場(chǎng)來看，這反而是最優(yōu)決策?！边吇葑谝脖硎荆呀?jīng)無需恐慌，可耐心等待后市修復(fù)。

　　那么，下半年哪些機(jī)會(huì)有望實(shí)現(xiàn)超額收益？

　　筆者特以上半年的領(lǐng)漲主線與個(gè)股為切入點(diǎn)進(jìn)行分析，以作為下半年機(jī)會(huì)的重點(diǎn)參考。整體來看，上半年領(lǐng)漲的主線多點(diǎn)開花，比如行業(yè)類，有色金屬、國防軍工、傳媒、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、化工、計(jì)算機(jī)等強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，漲幅均超13%。再如概念類，印制電路板（PCB）、光芯片、寵物經(jīng)濟(jì)、PEEK材料（聚醚醚酮）、跨境電商、商業(yè)航天、軍工信息化等漲幅居前，漲幅均超20%。從個(gè)股來看，上半年領(lǐng)漲且實(shí)現(xiàn)翻倍的個(gè)股有超過百只（見表1）。

　　值得一提的是，上述領(lǐng)漲主線與個(gè)股也多是邊惠宗的重點(diǎn)提及內(nèi)容，如今年上半年，邊惠宗提及、跟蹤的很多主線機(jī)會(huì)都迎來強(qiáng)勢(shì)走強(qiáng)表現(xiàn)，如光芯片、AI算力、CPO、PCB、軍工、固態(tài)電池等，不少案例股也出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)上漲，如邊惠宗在4月23日《邊學(xué)邊做》中重點(diǎn)提及的光芯片概念股，在此之后即迎來強(qiáng)勢(shì)上漲，7月11日大漲近15%，4月23日以來累計(jì)漲幅則實(shí)現(xiàn)了翻倍。

　　此外，再如邊惠宗在3月4日《邊學(xué)邊做》中提及的創(chuàng)新藥公司也在后來出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)反彈，7月11日上漲了18%，3月4日以來同樣實(shí)現(xiàn)了漲幅翻倍。

　　市場(chǎng)下一步怎么走？下半年有哪些主線機(jī)會(huì)值得重點(diǎn)關(guān)注？最新，邊惠宗對(duì)此進(jìn)行了重點(diǎn)分析，其中對(duì)下半年值得重點(diǎn)關(guān)注的某主線從產(chǎn)業(yè)邏輯、細(xì)分核心龍頭等方向均有詳細(xì)講解。該主線以及龍頭股已經(jīng)在低位啟動(dòng)上漲，后市不排除隨市場(chǎng)回暖有高彈性的補(bǔ)漲潛力。感興趣的讀者朋友可以掃描或長(zhǎng)按下方二維碼“加入學(xué)習(xí)”即可免費(fèi)收看視頻內(nèi)容并獲取個(gè)股信息。

　　下半年這些賽道看點(diǎn)多

　　核心龍頭已啟動(dòng)上漲

　　當(dāng)前，市場(chǎng)整體迎來多點(diǎn)利好共振，在市場(chǎng)技術(shù)面穩(wěn)步反彈之外，更多也是政策端重磅利好（如鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金入市等）、外圍環(huán)境改善、公司盈利預(yù)期（中報(bào)）、增量資金加速入場(chǎng)等多項(xiàng)因素共同作用的結(jié)果?？傊?，穩(wěn)健向好的市場(chǎng)環(huán)境為布局下半年投資機(jī)會(huì)已經(jīng)提供了充分必要條件。

　　對(duì)于市場(chǎng)、主線機(jī)會(huì)與個(gè)股行情拐點(diǎn)，邊惠宗有獨(dú)到深入且全面的研判與分析體系。對(duì)于下半年值得關(guān)注的投資機(jī)會(huì)，邊惠宗最新向筆者進(jìn)行了“劇透”，包括但不限于以下方向：

　　算力。對(duì)于關(guān)注邏輯，邊惠宗表示，算力是繞不開的，這次英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)，下次國產(chǎn)鏈就可能占主導(dǎo)。隨著新卡供應(yīng)以及國內(nèi)產(chǎn)能逐漸上來，第三季度預(yù)期招標(biāo)會(huì)上來，下半年會(huì)有明顯的邊際改善，推理需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，若出現(xiàn)Agent爆款，需求端的邏輯就會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)。同步到上游先進(jìn)制程，國內(nèi)AI芯片產(chǎn)能能否上來，要看先進(jìn)制程的擴(kuò)產(chǎn)情況了，包括HBM3（高帶寬內(nèi)存）的量產(chǎn)進(jìn)度，不管融資端還是產(chǎn)業(yè)端，節(jié)奏應(yīng)該會(huì)加快。

　　大軍工以及商業(yè)航天。邊惠宗認(rèn)為，除了做高景氣的業(yè)績(jī)確定性，也不能忽視困境反轉(zhuǎn)，最典型的是大軍工。伴隨訂單的交付，中報(bào)軍工應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)明確的業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。邊惠宗在軍工最看好的是新質(zhì)新域，新質(zhì)新域最看好商業(yè)航天，因?yàn)榭苫厥栈鸺当?手機(jī)直連眾測(cè)是下半年確定性的催化。“商業(yè)航天與軍工板塊重合度較高，商業(yè)航天是符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)邏輯的一個(gè)確定性方向，下半年有比較多的機(jī)會(huì)。”

　　光伏。“光伏有反內(nèi)卷的邏輯，先結(jié)合均值回歸和炒預(yù)期階段看，空間先不要打太高，但該炒還是要炒的，傾向于壁壘相對(duì)高的石英砂、石英坩堝，以及貝塔大的逆變器和輔材，未來空間還是結(jié)合漲價(jià)動(dòng)能來看的，在沒有看到強(qiáng)漲價(jià)動(dòng)能前，盡量不追漲。” 邊惠宗如是表示。

　　從股價(jià)來看，邊惠宗提及的上述主要方向，很多龍頭都已經(jīng)啟動(dòng)上漲，如算力鏈中的，7月3日~7月8日的4個(gè)交易日中收出2個(gè)漲停；商業(yè)航天中的鋮昌科技（現(xiàn)：《邊學(xué)邊做》4月16日提及，此后最高上漲超30%）。另外值得一提的是，上半年領(lǐng)漲、7月14日大漲4%的PEEK材料也與商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)；光伏概念股7月1日~7月4日股價(jià)翻倍、光伏設(shè)備公司7月10日~7月14日收出3個(gè)“10cm”漲停。

　　邊惠宗提及的上述主線機(jī)會(huì)核心公司還有誰？筆者圍繞上述主線方向?qū)ο嚓P(guān)典型、核心頭部公司進(jìn)行了重點(diǎn)篩選，共29只。從基本面來看，它們多是隱形冠軍、細(xì)分龍頭，不少公司最新披露了中報(bào)業(yè)績(jī)大增利好。從股價(jià)來看，它們部分處于低位放量啟動(dòng)節(jié)點(diǎn)，部分則完成了右側(cè)強(qiáng)勢(shì)突破，另外值得一提的是，有多只標(biāo)的為邊惠宗在《邊學(xué)邊做》中提及，目前還在持續(xù)創(chuàng)新高。具體名單大家可見下方表2。