高盛發(fā)布研報稱，（02378）將于8月27日開市前公布上半年業(yè)績，預(yù)計第二季新業(yè)務(wù)利潤（NBP）增長將會加快，料同比增長15%，相比今年首季則為12%，并且預(yù)期今年上半年的經(jīng)營自由盈余總額（OFSG）將錄強勁增長。該行對保誠預(yù)測進行微調(diào)，并將修訂估值方法，以內(nèi)涵價值合值法計，對其H股目標(biāo)價由147港元下調(diào)至134港元，重申“買入”評級。

　　對于新業(yè)務(wù)利潤，該行預(yù)計香港市場將成為保誠的主要增長動力，料今年上半年將升21%。至于OFSG，該行指出，受惠于現(xiàn)行保單投資組合的預(yù)期自由盈余釋放增加，預(yù)計將出現(xiàn)拐點，去年全年倒退3%。另外，該行相信，中期而言，自2027財年起，保誠可以達到40%或以上的OFSG分派率，并將繼續(xù)上升。該行預(yù)計，保誠OFSG分派率將在2027財年后逐漸趨向50%。