界面新聞記者 | 韓理

個人跨境投資不強制納稅的階段要過去了。

今年以來，不少投資美股港股的個人投資者收到了當?shù)囟悇?wù)部門的通知， 被提示要自查個人境內(nèi)外所得并及時進行納稅申報。

個人海外投資所得需要及時納稅，那么對于可投海外資產(chǎn)的QDII、港股通基金等產(chǎn)品來說，會有什么影響嗎？界面新聞采訪多位業(yè)內(nèi)人士均表示，目前還沒有這方面的影響。

某公募投研人士在接受界面新聞采訪時表示：“目前QDII基金以投資美股和港股為主，兩地的稅收情況也不同。”

該研究員向界面新聞解釋，美股不收取印花稅，主要收取資本利得稅和股息稅?！懊绹鴮Ψ敲绹悇?wù)居民的QDII基金免征資本利得稅，但前提是QDII基金需向美國券商提交W-8BEN表格，聲明其非美國稅務(wù)居民身份。就股息稅而言，根據(jù)中美稅收協(xié)定，QDII基金提交W-8BEN表格后，稅率可降低至10%，由美國券商或基金托管行直接代扣?！?/span>

與美股不同，港股主要收取的是印花稅和股息稅，資本利得稅暫時免征?！案酃傻挠』ǘ愊鄬^高，最新為0.1%，并且是雙向征收。而股息稅，QDII基金若通過外匯額度直接持有港股，H股與中資股均按10%稅率代扣股息稅；若QDII基金通過港股通渠道持有港股，則需按照港股通的稅費規(guī)則繳納，稅率可能升至20%-28%。”上述研究人士表示。

而可投港股的基金除了QDII，港股通基金也是重要的產(chǎn)品形式。上海一位港股基金經(jīng)理在接受界面新聞采訪時表示，港股通基金在投資中需要繳納印花稅和股息稅?！案酃赏ɑ鹱鳛橘I方并不需要單獨繳納印花稅，相當于交易所已經(jīng)代繳了。”

“個人投資者對此可能沒有感知的，但是印花稅的交易成本最終會體現(xiàn)在基金凈值上?！蹦彻蓟饡媽缑嫘侣劚硎?。

“股息稅屬于所得稅范疇，按港股通稅率（20%-28%）執(zhí)行。”北京京師（成都）律師事務(wù)所劉誠冬律師告訴界面新聞。

那么個人投資者通過上述兩類基金投資海外市場獲利還需要納稅嗎？劉誠冬表示，不管是QDII還是港股通基金，資本利得稅都是免征的，港股通免征至2027年底。因投資海外市場產(chǎn)生的股息稅已經(jīng)由基金資產(chǎn)代扣，個人投資者無需單獨繳納。

“此外，QDII基金向投資者分配的現(xiàn)金紅利或紅利再投資收益，是暫免個人所得稅的。但如果基金分紅中包含了境外的股息，則需要個人在年度個稅匯算時按20%的稅率申報所得稅，可抵扣境外已繳的10%的股息稅，避免重復征稅?！鄙鲜鐾堆腥耸勘硎尽?/span>

劉誠冬提示，未來若稅務(wù)部門加強對QDII基金的穿透監(jiān)管，要求投資者自行申報海外收益，不排除需補繳國內(nèi)20%稅率與海外預扣稅差額的可能。

今年3月開始，浙江、山東等地的稅務(wù)局就先后發(fā)布了依法對未申報海外所得的納稅人開展風險應(yīng)對的公示。公示內(nèi)容大同小異，即稅務(wù)部門通過大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)了某境內(nèi)居民存在取得海外收入未申報繳稅疑點，并督促其整改?？梢?，對海外投資所得進行補稅一事早已有跡可循。

“過去因監(jiān)管技術(shù)限制，境外投資稅收征管較弱，導致部分收入未申報。CRS（共同申報準則）和金稅四期實施后，跨境信息透明化，補稅是對歷史漏洞的糾正，防止稅基侵蝕。而通過稅收調(diào)節(jié)，鼓勵長期投資和合規(guī)申報，同時遏制非理性資本外流，引導資金支持境內(nèi)資本市場，形成政策引導作用。”劉誠冬表示。

一位境內(nèi)外理財規(guī)劃師告訴界面新聞：“目前并不是所有賬戶都會收到補稅的通知，以我們這邊的客戶樣本，海外資產(chǎn)量級要達到2000萬左右可能才會收到，不過也不排除未來會針對所有賬戶全面實施?！?/span>

他還表示，近年來客戶對于海外各類資產(chǎn)的多元化配置需求越來越多，這類投資所獲得的資本利得同樣是要依法納稅的。

劉誠冬也表達了相同的觀點，他告訴界面新聞記者：“中國居民通過海外賬戶投資所獲收益，不管是什么金融產(chǎn)品，包括股息、利息、資本利得等，均需按20%個人所得稅稅率自行申報。即使資金未匯回境內(nèi)，只要屬于‘中國居民’的海外所得，都需納稅?！?/span>

他還表示，通過海外賬戶投資無法避開中國稅法的海外征稅義務(wù)。即使轉(zhuǎn)移至非CRS國家，稅務(wù)機關(guān)仍可通過其他渠道如銀行流水、資金鏈路追蹤。但可以優(yōu)先選擇境內(nèi)合規(guī)渠道如 QDII、港股通等，利用現(xiàn)有稅收優(yōu)惠（如港股通資本利得暫免）；對海外投資收益主動申報，避免滯納金和罰款；由專業(yè)稅務(wù)咨詢單位，優(yōu)化投資架構(gòu)（如通過稅收協(xié)定國的基金間接投資），降低綜合稅負。